1.6T光模块交付差三成：PD芯片卡脖子，采购怎么锁料

需求跑在交付前面

10月下旬两份公开材料把1.6T光模块的真实产能摆上了台面。10月21日发布的产业链调研纪要显示：2026年1.6T光模块理论需求约2500万只，因各环节仍在爬坡，实际交付约1600万至1800万只。经济参考报10月22日引述的高盛9月预测给出另一组数字：全球1.6T出货由2026年约3300万只增至2027年约7100万只。两个口径对2026年并不一致，引用时要分清是需求量还是出货量。

卡点在光芯片，不在组装

调研纪要指出，DSP、200G EML、PD三类物料短缺共同压制产出。EML是传统方案的核心光源，200G规格良率与爬坡慢；PD方面，100G与200G芯片尺寸同为350×350微米，流片成本相差不大，价差主要来自单价。展望2027年，即便各家扩产并有新供应商入场，PD仍有缺口，价格不会下调。客户端已开始锁料：剑桥科技下了大额200G PD订单，对应2027年五六百万只1.6T模块。

Driver已量产，TIA还在追

独立Driver只在外置DSP方案中使用，800G LPO模块不搭载DSP则必须用独立Driver，该细分份额可达50%至60%；1.6T Driver已于2026年6月完成量产。TIA对比Marvell、Semtech仍有差距。对采购的含义是：国产可替代优先级大致为PD≈Driver＞TIA＞高速EML，别用一个笼统的国产化率去估算。

采购该怎么排

第一，PD至少锁定两家，不押单一货源。第二，国内客户多走代理商渠道，代理向原厂下单需全款支付，下单前确认条款是可取消还是不可取消，避免2027年需求调整时吃违约金。第三，Driver与TIA分开排期，依赖海外原厂的部分提前下单。第四，800G仍是2026年出货主力，量产机型若能沿用800G方案，先别急着切。辰芯伟业在光通信与工业类器件的现货与海外渠道寻源上有长期积累，遇到PD、Driver这类紧缺料号，建议先做可替代型号与批次一致性核查再决定是否切换。